Η Δωρεάν Ταμειακή σας Ροή αποτελεί δείκτη της Υγείας της επιχείρησής σας
Η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι το ποσό των χρημάτων που η επιχείρησή σας έχει απομείνει για να χρησιμοποιήσει για άλλους σκοπούς, αφού έχει πληρώσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων κτιρίων και εξοπλισμού, καθώς και άλλα έξοδα που απαιτούνται για τη διατήρηση της τρέχουσας λειτουργίας της.
Ο υπολογισμός της ελεύθερης ροής μετρητών μπορεί να είναι κάπως περίπλοκος και υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους μπορείτε να το κάνετε. Εάν χρησιμοποιείτε αυτές τις μεθόδους σωστά, όμως, όλοι θα πρέπει να παράγουν την ίδια απάντηση (παρέχοντας έναν καλό τρόπο να ελέγξετε την εργασία σας).
Τρεις τρόποι υπολογισμού της ελεύθερης ροής μετρητών
Αυτοί οι τρεις τρόποι για τον υπολογισμό των ελεύθερων ταμειακών ροών (επίσης γνωστός μερικές φορές ως "ελεύθερη ροή μετρητών στον όρο") για την επιχείρησή σας είναι αρκετά εύκολο στη χρήση:
1. Δωρεάν ταμειακή ροή = Έσοδα από πωλήσεις - Έξοδα εκμετάλλευσης και φόροι - Απαιτούμενες επενδύσεις σε κεφάλαιο κίνησης όπου:
Στην εξίσωση αυτή, τα έσοδα από πωλήσεις λαμβάνονται από την κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως , όπως τα λειτουργικά κόστη και οι φόροι. Οι επενδύσεις σε νέο λειτουργικό κεφάλαιο εμφανίζονται ως αυξήσεις στα πάγια περιουσιακά στοιχεία στον επιχειρηματικό ισολογισμό .
2. Δωρεάν ταμειακή ροή = Καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά φόρων (NOPAT) - Καθαρή επένδυση στο λειτουργικό κεφάλαιο
Εδώ, η NOPAT είναι ο ίδιος αριθμός [Έσοδα πωλήσεων - Κόστος λειτουργίας και φόροι] όπως στην πρώτη εξίσωση.
Η καθαρή επένδυση στο κεφάλαιο κίνησης είναι το ίδιο με τον τρίτο όρο στον πρώτο υπολογισμό ή μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε την αύξηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό.
3. Δωρεάν ταμειακή ροή = Καθαρή ταμειακή ροή από λειτουργίες - Κεφαλαιουχικές δαπάνες
Εδώ, η Καθαρή Ταμειακή Ροή από Λειτουργίες προέρχεται από το πρώτο τμήμα της Κατάστασης Ταμειακών Ροών και οι Κεφαλαιακές Δαπάνες προέρχονται από την αύξηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων εκτός ισολογισμού.
Όπως θα συνειδητοποιήσετε όταν εξετάζετε αυτές τις εξισώσεις και δουλεύετε μαζί τους, και οι τρεις αυτές μέθοδοι υπολογισμού της ελεύθερης ταμειακής ροής θα πρέπει να δώσουν την ίδια απάντηση - προσεγγίζουν ακριβώς τις ίδιες πληροφορίες από διαφορετικές γωνίες.
Τι πρέπει να κάνετε με αυτές τις πληροφορίες;
Οι εταιρείες που έχουν μια υγιή ελεύθερη ταμειακή ροή έχουν αρκετά χρήματα για να καλύψουν τους λογαριασμούς τους κάθε μήνα, συν μερικούς. Μια εταιρεία με αυξανόμενη ή υψηλή ελεύθερη ταμειακή ροή γενικά λειτουργεί καλά και μπορεί να θελήσει να εξετάσει το ενδεχόμενο επέκτασης, ενώ μπορεί να χρειαστεί να αναδιαρθρωθεί μια εταιρεία με μειωμένη ελεύθερη ταμειακή ροή (ή χωρίς χρήματα μετά την κάλυψη των λογαριασμών).
Δεν είναι ασυνήθιστο, στην πραγματικότητα, για τους επενδυτές να ψάχνουν για εταιρείες με ταχέως αυξανόμενη ελεύθερη ταμειακή ροή, δεδομένου ότι αυτές οι εταιρείες μπορεί να έχουν εξαιρετικές μελλοντικές προοπτικές. Εάν οι επενδυτές βρουν μια εταιρεία με αυξανόμενη ταμειακή ροή και μια υποτιμημένη τιμή μετοχής, αυτή η εταιρεία μπορεί να είναι ένα ακόμη καλύτερο επενδυτικό στοίχημα.
Εξαρτάται από τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων πώς να χρησιμοποιήσουν την ελεύθερη ροή μετρητών. Τα κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την επέκταση της επιχείρησης, τη διανομή μερισμάτων στους μετόχους, τη μείωση του χρέους ή την επένδυση σε έρευνα για νέα προϊόντα.