Η γνώση των διαφορών είναι πολύ σημαντική για την επενδυτική σας επιτυχία
Μόλις ένας επενδυτής ακίνητης περιουσίας έχει αγοράσει την αξία των REITs για το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, υπάρχει ένα ενδιάμεσο βήμα πριν εξετάσουμε τα μεμονωμένα REITs και την απόδοσή τους. Αυτό το βήμα είναι να κατανοήσουμε πλήρως τις διαφορές των δύο μεγάλων τύπων REIT, Equity και υποθήκες REITs.
- Equity REITs ιδιότητες. -
- Η Equity REITs αγοράζει, κατέχει και διαχειρίζεται εμπορικά και ενοικιαζόμενα ακίνητα. Αν και σε πολλές περιπτώσεις θα χρηματοδοτήσουν αυτά τα ακίνητα, η κύρια εστίαση είναι στα κέρδη μέσω της απόκτησης και της διαχείρισης.
- Το μετοχικό κεφάλαιο REIT επενδύει στην ιδιοκτησία και τη διαχείριση εμπορικών και ενοικιαζόμενων ακινήτων. Υπάρχει δυνατότητα επιστροφής των επενδύσεων βάσει πολλών παραγόντων:
- Εκτίμηση αξίας των ιδιόκτητων ακινήτων.
- Ο πληθωρισμός οδηγεί σε ενοίκια, ενώ τα στεγαστικά δάνεια παραμένουν σταθερά.
- Γενικά, οι πληρωμές υγιούς μερίσματος αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου. ή
- Κέρδη μέσω της αγοράς και πώλησης ακινήτων βραχυπρόθεσμα.
- Στεγαστικά δάνεια REITs δικά τους χρεόγραφα -
- Οι υποθήκες REITs δεν αγοράζουν, δεν κατέχουν ή διαχειρίζονται ιδιότητες. Επενδύουν σε ενυπόθηκα δάνεια σε ακίνητα. Αν και έχουν τα περιουσιακά στοιχεία ως ασφάλεια για τα δάνεια στα οποία επενδύουν, η υποθήκη REIT δεν κατέχει θέση ιδιοκτησίας στο ίδιο το ακίνητο.
Γιατί είναι αυτή η σημαντική διαφορά κρίσιμης σημασίας για τον επενδυτή της REIT; Η φύση των δύο κάνει τα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης αρκετά διαφορετικά. Οι στόχοι σας ανοχής κινδύνου και επενδύσεων θα καθορίσουν ποιοι από αυτούς τους τύπους REIT θα είναι κατάλληλοι για το χαρτοφυλάκιό σας. Παρόλο που ενεργούν διαφορετικά, δεν φαίνεται να επιλέγονται από κοινού από πολλούς επενδυτές. Φαίνεται να είναι μια "είτε / ή" απόφαση στις περισσότερες περιπτώσεις.
Αν και οι υποθήκες REITs μπορούν να αποφέρουν σημαντικές αποδόσεις, μερικές φορές σε σύντομο χρονικό διάστημα, αυτές συνεπάγονται σημαντικούς πρόσθετους κινδύνους. Δεδομένου ότι κατέχουν μόνο χρεόγραφα και όχι ακίνητα, δεν μπορούν να συμμετάσχουν στην εκτίμηση των περιουσιακών στοιχείων των εξασφαλίσεων.
Η αξία τους είναι επίσης αρκετά ευαίσθητη στις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Αυτός δεν είναι ένας μεγάλος παράγοντας στα κεφάλαια REITs, καθώς γενικά χρηματοδοτούνται από στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου. Δεδομένου ότι οι επιδράσεις των επιτοκίων είναι τόσο σημαντικές για την υποθήκη REITs, οι τιμές τους τείνουν να είναι πιο ασταθείς από αυτές του τύπου μετοχών.
Οι αξίες ιδιοκτησίας είναι πιο σταθερές και προβλέψιμες από τις υποθήκες της υποθήκης REIT.
Τα REITs μοιάζουν περισσότερο με επενδύσεις στο χρηματιστήριο ή ειδικά στα αμοιβαία κεφάλαια. Αγοράζετε μετοχές και είστε ένας εντελώς παθητικός επενδυτής. Μπορείτε να βασιστείτε σε επαγγελματίες διαχειριστές για να αγοράσετε και να πωλήσετε ακίνητα ή υποθήκες και να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιο κερδών. Μπορείτε να ελέγξετε τις συμμετοχές σας οποιαδήποτε στιγμή, να ακολουθήσετε την απόδοση και να αγοράσετε περισσότερες μετοχές ή να πουλήσετε τις συμμετοχές σας όταν θέλετε.
Από την άποψη των αγορών και των πωλήσεων, οι εταιρείες REIT είναι πολύ πιο υγρές από τις πραγματικές επενδύσεις σε ακίνητα. Μπορείτε να πουλήσετε μετοχές ή να προσθέσετε στις εκμεταλλεύσεις σας με τηλεφωνική κλήση ή μέσω διαδικτύου. Η ιδιοκτησία ακινήτων είναι μια πολύ πιο παρατεταμένη διαδικασία πώλησης και πολύ πιο ακριβό από ό, τι η επιτροπή για να πουλήσει μετοχές της REIT. Για το λόγο αυτό, τα REITs μπορεί να είναι προτιμότερα αν δεν θέλετε να πάρετε μια μακροπρόθεσμη επένδυση που θα μπορούσε να κοστίσει χιλιάδες δολάρια για το κλείσιμο του κόστους και τις προμήθειες για να βγούμε από.
Μόλις αποφασίσετε για την επένδυση σε REIT, τότε απλά αποφασίζετε για την Ιδιότητα, την Υποθήκη ή και τα δύο. Γενικά, οι υποθήκες REIT θεωρούνται περισσότερο για διαπραγμάτευση βραχυπρόθεσμα από τη μακροπρόθεσμη στρατηγική διακράτησης των μετοχικών εταιρειών REIT. Ως επενδυτής, εξοικειωθείτε πλήρως με τα χαρακτηριστικά και των δύο πριν επιλέξετε REITs για να επενδύσετε.