Ο επενδυτής με πλήρη αποφυγή κινδύνου συνήθως επιλέγει ομόλογα και μειώνει τη συνολική απόδοση
Κατά τη σύγκριση των ομολόγων με τα REIT σε μία πτυχή της απόδοσης, τα ομόλογα θα φαίνονται συχνά καλύτερα από τα REIT.
Οι αποδόσεις μερισμάτων ομολόγων είναι υψηλότερες σε πολλές περιπτώσεις. Αυτό θα απέκλειε κρατικά ομόλογα με γενικά χαμηλότερες αποδόσεις, αλλά χαμηλότερο κίνδυνο, καθώς η κυβέρνηση δεν πρόκειται να χρεοκοπήσει ... ελπίζουμε.
Τα ομόλογα εγγυώνται επίσης την επιστροφή της αρχικής επένδυσης εάν κρατούνται μέχρι τη λήξη τους. Εάν αγοράσετε ένα δάνειο 5.000 δολαρίων με απόδοση 7%, θα πάρετε πίσω τα $ 5.000 όταν ωριμάσει συν ότι θα έχετε κερδίσει το 7% των τόκων κατά την περίοδο. Οι εταιρείες REIT δεν μπορούν να εγγυηθούν την αξία των μετοχών σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό σημείο. Λαμβάνοντας όλα τα παραπάνω υπόψη, ο επενδυτής που απολύτως δεν θέλει να διακινδυνεύσει την αρχική επένδυσή του με οποιονδήποτε τρόπο θα επιλέξει να επενδύσει σε ομόλογα.
Ας δούμε τους άλλους τρόπους με τους οποίους τα REITs μπορούν να αποδώσουν κέρδη στην επένδυσή σας και γιατί είναι σωστά για πολλούς επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν λίγο περισσότερο κίνδυνο σε αντάλλαγμα.
Ομόλογα ως Επενδύσεις
Τα ομόλογα είναι πολύ ευαίσθητα στις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Εάν αυξηθούν τα επιτόκια, η αγοραία αξία ενός ομολόγου μειώνεται.
Εάν ο επενδυτής πρέπει να πουλήσει αυτή τη στιγμή, θα λάβει λιγότερη από την ονομαστική του αξία. Εάν τα επιτόκια μειωθούν σημαντικά, υπάρχει ο κίνδυνος να καλούνται τα ομόλογα. Ο επενδυτής έχει την πλήρη αξία του, αλλά πρέπει να βρει μια άλλη επένδυση με χαμηλότερη απόδοση. Καθώς πολλά REIT επενδύονται σε εμπορικά ή οικιστικά ακίνητα με σταθερά ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια, η αύξηση των επιτοκίων δεν θα επηρεάσει σημαντικά την κερδοφορία τους.
Αντίθετα, μπορούν να ωθήσουν τους δυνητικούς αγοραστές κατοικιών σε ενοίκια, αυξάνοντας έτσι τη ζήτηση και αυξάνοντας τα ενοίκια.
Πλεονεκτήματα των REIT ως Επενδύσεις
Ο πληθωρισμός μειώνει την αγοραστική δύναμη του κατόχου του ομολόγου. Ο πληθωρισμός μειώνει την αγοραστική δύναμη του δολαρίου. Η επένδυση των ομολόγων σας καθορίζεται στην αξία και την απόδοση που αγοράσατε. Ο πληθωρισμός τρώει κατά την επιστροφή σας. Με το REIT, ο πληθωρισμός που οδηγεί την τιμή των κατοικιών μπορεί επίσης να μετακινήσει περισσότερους ανθρώπους στην αγορά ενοικίασης. Με την αυξανόμενη ζήτηση, η REIT μπορεί να αυξήσει τα ενοίκια και τα κέρδη.
Οι τιμές ομολόγων είναι σταθερές, ενώ τα μερίδια REIT μπορούν να ανέβουν. Όπως έχουμε δηλώσει, το ομόλογο που αγοράζετε σε $ 5000 θα σας επιστρέψει αυτό το ποσό σε λήξη, με τόκους. Η REIT θα καταβάλλει επίσης μερίσματα καθ 'όλη τη διάρκεια της κυριότητάς σας, καθώς από το νόμο θα πρέπει να επιστρέφουν στους μετόχους 90 +% των λειτουργικών κερδών τους. Τα REIT που λειτουργούν αποτελεσματικά μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη τους μέσω της καλής διαχείρισης ή των αυξημένων ενοικίων με μεγαλύτερη ζήτηση. Μπορούν επίσης να αγοράζουν και να πωλούν ιδιότητες για τη δημιουργία κερδών. Κάνοντας αυτά τα πράγματα οδηγεί σε οικονομικές επιδόσεις που δημιουργούν μεγαλύτερη ζήτηση για τις μετοχές της REIT, έτσι οι τιμές τους μπορούν να αυξηθούν όπως κάθε κανονικό απόθεμα.
Κανένας επενδυτής δεν πρέπει να λαμβάνει αποφάσεις μόνο με βάση αυτές τις πληροφορίες.
Πρέπει να διεξαχθεί προσεκτική μελέτη των διαθέσιμων τύπων REIT και των επιδόσεών τους με την πάροδο του χρόνου. Στη συνέχεια, συγκρίνετε τα αποτελέσματα αυτά με τα ομόλογα διαφορετικών τύπων, εκτιμήστε την ανοχή κινδύνου και αποφασίστε τι να κάνετε. Είναι πιθανό ότι κάποια ισορροπία και των δύο θα δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
Τα REITs είναι σαν τις άλλες παθητικές επενδύσεις, δεδομένου ότι τοποθετείτε τα περιουσιακά στοιχεία και τα αποτελέσματά σας στα χέρια επαγγελματιών διευθυντών. Το γεγονός ότι είναι επαγγελματίες δεν εγγυάται αποτελέσματα. Ωστόσο, αν δεν θέλετε να ενεργοποιήσετε και να αναλάβετε τον έλεγχο της διαχείρισης των δικών σας επενδύσεων σε ακίνητα, οι REITs μπορεί να είναι η καλύτερη εναλλακτική λύση σας. Όπως θα σας πει οποιοσδήποτε επενδυτικός σύμβουλος, θα διαφοροποιήσετε τις συμμετοχές σας, θα έχετε κάποιες REIT, μετοχές και ακόμη και ομόλογα για να εξισορροπήσετε το ρίσκο σας λίγο.