Οι υψηλότερες αποδόσεις φέρουν μερικά μειονεκτήματα
Η Equity REIT αγοράζει ακίνητα για εισόδημα στους τομείς πολυκατοικιών και εμπορικών ακινήτων που περιλαμβάνουν:
- διαμερίσματα
- σουίτες γραφείων
- ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΚΕΝΤΡΑ
- κέντρα ταινιών
- ιατρικές σουίτες
- άλλες συγκεντρωμένες εμπορικές ιδιότητες ενοικίασης
Η διοίκηση της REIT αγοράζει τα ακίνητα και τα διαχειρίζεται για εισόδημα. Ως μέτοχος λαμβάνετε το 90% των κερδών της REIT ως μερίσματα βάσει της αναλογικής σας κυριότητας. Στο παρελθόν, τα δικαιώματα προαίρεσης σε μετοχικούς τίτλους REITs έχουν αποδώσει σχετικά καλά Και πάλι, είναι ένας παθητικός τρόπος να επενδύσετε στην ιδιοκτησία εμπορικών ακινήτων. Πλεονεκτήματα αυτού του τύπου REIT μπορεί να περιλαμβάνουν:
- συμμετοχή στην εκτίμηση της αξίας με την πάροδο του χρόνου
- η αύξηση των ενοικίων με σταθερά στεγαστικά δάνεια αυξάνει τα κέρδη και τα μερίσματα
- κέρδη μέσω βραχυπρόθεσμης αγοράς και πώλησης ακινήτων
Υπάρχουν κίνδυνοι σε όλες τις επενδύσεις, αλλά γενικά, αυτές οι εταιρείες REIT έχουν προσφέρει εύλογες αποδόσεις σε αποδεκτά επίπεδα κινδύνου.
Η υποθήκη REITs επενδύει σε υποθήκες επί ακίνητης περιουσίας. Γενικά, μια υποθήκη REIT θα φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο λόγω των διακυμάνσεων των επιτοκίων. Τα αυξανόμενα επιτόκια μπορεί να βλάψουν τις αποδόσεις και οι τιμές αυτών των REITs είναι γενικά πιο ασταθείς.
Κάνει τη διαπραγμάτευση αυτών των REITs περισσότερο βραχυπρόθεσμης στρατηγικής απ 'ό, τι τα αμοιβαία κεφάλαια REIT.
Υπάρχουν βάσιμοι λόγοι για να επιλέξετε το ένα ή το άλλο ή ακόμα και να διαφοροποιήσετε και με τους δύο. Εντούτοις, οι REITs, όπως αναφέρθηκε, είναι παθητικές επενδύσεις. Είστε εξαρτημένοι από την εμπειρία της ομάδας διαχείρισης και τις κλήσεις αγοράς. Φυσικά, κανείς δεν μπορεί να προβλέψει οικονομικές διακυμάνσεις και τον κυκλικό χαρακτήρα της αγοράς ακινήτων.
Επίσης, μπορεί να υπάρχουν διαφορές στις επιδόσεις των κατοικιών έναντι των εμπορικών REITs. Και, όπως συμβαίνει με όλα τα ακίνητα, τα τοπικά είναι σημαντικά, και μερικές αγορές κάνουν καλύτερα από άλλους.
Διάφορες αγορές σε ολόκληρη τη χώρα κατέρρευσαν σε διαφορετικούς χρόνους κατά τη διάρκεια της υποθήκης και συντριβής κατοικιών που ξεκίνησε στα τέλη του 2006. Ομοίως, οι αγορές έχουν ανακάμψει με διαφορετικούς συντελεστές σε όλη τη χώρα. Η ακίνητη περιουσία ήταν πάντα και πάντα θα είναι πολύ τοπική στα χαρακτηριστικά και τις επιδόσεις. Οι τοπικές οικονομικές συνθήκες, η μεγάλη αύξηση των εργοδοτών ή οι μειώσεις της δύναμης, ακόμη και οι κυβερνητικές ενέργειες, μπορούν να επηρεάσουν δραματικά την ακίνητη περιουσία σε μια περιοχή.
Είναι αλήθεια ότι αναμένουμε από τους λεγόμενους "εμπειρογνώμονες" και τους επαγγελματίες της αγοράς ακινήτων να έχουν στη διάθεσή τους τους πόρους και τις πληροφορίες που δεν έχουμε. Ωστόσο, κανένα από αυτά δεν έχει κρυστάλλινη σφαίρα και οι οικονομίες και οι αγορές ανταποκρίνονται σε πολλές εξωτερικές και τοπικές επιρροές, από τις παγκόσμιες στις μικροοικονομίες. Διεξάγετε όσο το δυνατόν περισσότερη έρευνα σχετικά με το ποιοι είναι οι διευθυντές της REIT και την εμπειρία τους και τις προηγούμενες επιδόσεις τους.
Ιδιωτικές REITs
Οι ιδιωτικές εταιρείες REIT, που εμφανίζονται στη σκηνή επενδύσεων σε ακίνητα γύρω στο 2000, προσφέρουν γενικά υψηλότερα μερίσματα από τις δημόσιες εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα.
Πριν περάσετε σε αυτά τα REIT, γνωρίστε τα μειονεκτήματα και κάνετε τη δέουσα επιμέλεια.
Έλλειψη ρευστότητας
Σε γενικές γραμμές, που προσφέρονται από ιδιωτικούς χρηματοοικονομικούς επενδυτές, οι ιδιωτικές εταιρείες REIT δεν είναι σχεδόν εξίσου υγρές με τις δημόσιες επενδύσεις σε ακίνητα. Δεν μπορεί κανείς απλά να καλέσει τον μεσίτη τους και να πουλήσει τις ιδιωτικές μετοχές τους REIT. Επίσης, οι Private REITs έχουν συνήθως υψηλότερες επενδυτικές απαιτήσεις, έτσι ώστε οι μικροί επενδυτές να μην συμμετέχουν κανονικά.
Ανώτερες προμήθειες πώλησης
Οι ιδιωτικές εταιρείες REIT έχουν γενικά υψηλότερη προμήθεια πώλησης στον πωλητή, έτσι λιγότερα δολάρια το κάνουν στην επένδυση. Μπορεί να υπάρξουν συγκρούσεις συμφερόντων για το λόγο αυτό, καθώς οι πωλητές θα μπορούσαν να θέλουν το REIT να αναπτυχθεί για να αυξήσει τα κέρδη τους.
Πριν περάσετε σε ένα ιδιωτικό επενδυτικό ίδρυμα για ακίνητα, φροντίστε να εξετάσετε προσεκτικά το ενημερωτικό δελτίο και κάθε πτυχή του τρόπου με τον οποίο διαχειρίζεται, τα μερίσματα που διανέμονται και τα έξοδα / τέλη.
Τα έξοδα και οι αμοιβές αποτελούν σημαντικούς παράγοντες για τις αποφάσεις αγοράς και πώλησης, καθώς μπορούν να βοηθήσουν ή να βλάψουν σημαντικά την απόδοση της επένδυσης. Μπορείτε να κάνετε καλά στο σωστό Private REIT, αλλά αυτό είναι το τέχνασμα. Ποια είναι "σωστά"; Επειδή δεν είναι πολύ υγρό, μπορείτε να πάρετε παγιδευμένοι σε μια επένδυση όταν θέλετε να βγείτε. Μερικές φορές δεν είναι για πολύ, αλλά μπορείτε να χάσετε χρήματα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ή ίσως να χρειαστεί να πωλούν φθηνά για να βγούμε.