Εάν μια εταιρεία έχει ισχυρό και θετικό καθαρό ταμειακό ρευστό μήνα μετά το μήνα, θεωρείται ότι είναι οικονομικά ισχυρός, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Εάν, από την άλλη πλευρά, έχει αδύναμη ταμειακή ροή ή ακόμα και αρνητική ταμειακή ροή (χάνει χρήματα), τότε είναι οικονομικά αδύναμη και μπορεί ακόμη και να κινδυνεύει από πτώχευση . Η καθαρή ταμειακή ροή παρέχει τα κεφάλαια που χρειάζεται μια επιχείρηση για να επεκτείνει, να επενδύσει σε έρευνα ή σε νέο εξοπλισμό ή να πληρώσει μερίσματα ή να μειώσει το χρέος.
Πώς να υπολογίσετε την καθαρή ταμειακή ροή
Παρόλο που μπορείτε να βρείτε καθαρή ταμειακή ροή στις καταστάσεις ταμειακών ροών των εταιρειών, ο υπολογισμός της καθαρής ταμειακής ροής είναι απλός. Απλά πρέπει να γνωρίζετε πόσο μια εταιρεία έφερε και πόσα πληρώθηκε σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο. Εδώ είναι ο τύπος:
Καθαρή Ταμειακή Ροή = Εισπράξεις Μετρητών - Πληρωμές σε Μετρητά (κατά τη διάρκεια μιας χρονικής περιόδου)
Ένας άλλος τρόπος να εξετάσουμε την καθαρή ταμειακή ροή είναι να εξετάσουμε την Κατάσταση Ταμειακών Ροών και τα τρία διαφορετικά μέρη της, τα οποία περιλαμβάνουν: Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες, Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες και Ταμειακές Ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες.
Κατά την κατάρτιση της Κατάστασης Ταμειακών Ροών, το σύνολο είναι οι Καθαρές Ταμειακές Ροές για την επιχείρηση. Φτάνετε σε αυτή την απάντηση προσθέτοντας τα αποτελέσματα από καθένα από τα τρία διαφορετικά μέρη της δήλωσης. Υπάρχουν δύο τρόποι για να υπολογίσετε αυτό το στοιχείο:
Καθαρή ταμειακή ροή = Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες + Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες + Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
ή
Καθαρές ταμειακές ροές = CFO + CFI + CFF
Εάν η Καθαρή Ταμειακή Ροή είναι Χαμηλή ή Αρνητική
Όπως περιγράφηκε παραπάνω, μια εταιρεία που έχει αδύναμη καθαρή ταμειακή ροή ή αρνητική καθαρή ταμειακή ροή πιθανόν να είναι προβληματική. Ωστόσο, παρόλο που μια εταιρεία δεν μπορεί να διατηρήσει φτωχή καθαρή ταμειακή ροή για αόριστες χρονικές περιόδους, μερικοί μήνες από αυτούς τους τύπους αποτελεσμάτων μπορεί να μην είναι ένα σημάδι κινδύνου, ειδικά εάν υπάρχει ένας καλός λόγος για τα αποτελέσματα.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να έχει χαμηλή καθαρή ταμειακή ροή επειδή επενδύει σε ακριβό νέο εξοπλισμό ή πληρώνει για μια νέα μονάδα παραγωγής. Σε αυτές τις περιπτώσεις, η πιθανή άνοδος, όταν ο νέος εξοπλισμός ή η εγκατάσταση αρχίσει να δημιουργεί έσοδα, μπορεί να υπερκεράσει το μειονέκτημα ενός προσωρινά χαμηλού ισολογισμού.
Ωστόσο, μια καθαρή ταμειακή ροή που γίνεται όλο και μικρότερη ανά μήνα μπορεί να υποδηλώνει πτώση των πωλήσεων ή μείωση του περιθωρίου κέρδους , γεγονός που προφανώς δεν είναι καλό σημάδι για μια επιχείρηση. Εάν διαχειρίζεστε μια επιχείρηση, βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε τον τρόπο υπολογισμού της καθαρής ταμειακής ροής για να διασφαλίσετε ότι η επιχείρησή σας είναι τόσο κερδοφόρα όσο νομίζετε ότι είναι.