Ο δείκτης περιθωρίου κέρδους μιας εταιρείας σας δείχνει πόσο καλά οι επιχειρήσεις μιας επιχείρησης συμβάλλουν στην κερδοφορία της. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με σημαντικό περιθώριο κέρδους κερδίζει περισσότερα χρήματα για κάθε δολάριο πωλήσεων από μια εταιρεία με περιορισμένο περιθώριο κέρδους.
Αυτό το άρθρο περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο υπολογίζεται ο λόγος περιθωρίου κέρδους και αξιολογεί την αξία του υπολογισμού.
Πώς να υπολογίσετε το λόγο κέρδους λειτουργικού κέρδους
Για να υπολογίσετε το λόγο λειτουργικού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας, διαιρέστε το λειτουργικά έσοδα από τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις:
Περιθώριο λειτουργικού κέρδους = Έσοδα εκμετάλλευσης ÷ Έσοδα από πωλήσεις
Τα λειτουργικά έσοδα συχνά ονομάζονται κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT). Τα λειτουργικά έσοδα ή το EBIT είναι το εισόδημα που απομένει στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ενώ αφαιρούνται τα λειτουργικά έξοδα και τα γενικά έξοδα, όπως το κόστος πώλησης, τα έξοδα διοίκησης και το κόστος πωληθέντων προϊόντων (COGS)
Έσοδα εκμετάλλευσης (EBIT) = Ακαθάριστο εισόδημα - (Λειτουργικά Έξοδα + Αποσβέσεις & Αποσβέσεις)
Για να υπολογίσετε το λειτουργικό περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας, πρέπει πρώτα να υπολογίσετε τα έσοδα εκμετάλλευσης.
Για να το κάνετε αυτό, ακολουθήστε τα εξής βήματα:
- Βρείτε τα λειτουργικά έσοδα της εταιρείας αφαιρώντας από το ακαθάριστο εισόδημά της τα λειτουργικά της έξοδα και τα ποσά των αποσβεσμένων και αποσβεσθέντων ποσών.
- Βρείτε τα καθαρά έσοδα πωλήσεων της εταιρείας. Δεν απαιτεί υπολογισμό διότι οι πωλήσεις που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας είναι καθαρές πωλήσεις. Εάν για οποιονδήποτε λόγο δεν υπάρχει διαθέσιμος αριθμός, μπορείτε να υπολογίσετε τις καθαρές πωλήσεις αφαιρώντας από τις ακαθάριστες πωλήσεις της εταιρείας τις αποδόσεις των πωλήσεων, τις αποζημιώσεις για τα κατεστραμμένα προϊόντα και τις τυχόν προσφερόμενες εκπτώσεις πώλησης.
- Βρείτε τον δείκτη περιθωρίου κέρδους της εταιρείας διαιρώντας το λειτουργικό εισόδημα με τις καθαρές πωλήσεις.
Παράδειγμα καθορισμού του λόγου κέρδους εκμετάλλευσης
Για να δείτε αυτόν τον υπολογισμό στην πράξη, ας αναθεωρήσουμε ένα παράδειγμα. Μια εταιρεία έχει ένα ακαθάριστο εισόδημα των 20 εκατομμυρίων δολαρίων. Το κόστος των πωληθέντων προϊόντων είναι 15 εκατομμύρια δολάρια. Έχει επίσης 400.000 δολάρια σε απόσβεση. Ως εκ τούτου, το λειτουργικό της εισόδημα ισούται με $ 20 εκατομμύρια ακαθάριστο εισόδημα μείον $ 15 εκατομμύρια COGS μείον $ 400.000 σε απόσβεση, η οποία είναι $ 4.600.000.
Οι μικτές πωλήσεις της ίδιας εταιρείας ανέρχονται σε 30 εκατομμύρια δολάρια. Τα αγαθά που λείπουν ή είναι κατεστραμμένα είναι ίσα με $ 1 εκατομμύριο Εκπτώσεις συνολικού ύψους 700.000 δολαρίων. Ως εκ τούτου, οι καθαρές πωλήσεις της ανήλθαν σε $ 30 εκατομμύρια ακαθάριστες πωλήσεις μείον $ 1 εκατομμύριο μείον $ 700.000, που είναι $ 28.300.000
Η κατανομή του λειτουργικού εισοδήματος αυτής της εταιρείας ύψους $ 4.600.000 με τις καθαρές πωλήσεις της αξίας $ 28.300.000 ισούται με 16.25254417 ή 16.25%, το περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης.
Η Σημασία του Λόγου Περιθωρίου Κέρδους Λειτουργίας
Ο δείκτης λειτουργικού περιθωρίου κέρδους είναι ένας χρήσιμος δείκτης της οικονομικής υγείας μιας επιχείρησης. Ωστόσο, για να ερμηνεύσετε τη σχέση περιθωρίου κέρδους μιας εταιρείας με έναν χρήσιμο τρόπο, θα πρέπει να τη συγκρίνετε με άλλες παρόμοιες εταιρείες. Μία εταιρεία με αναλογία 8% των οποίων οι μέσοι ανταγωνιστές κατά μέσο όρο άνω του 10% ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερο οικονομικό κίνδυνο από μια άλλη εταιρεία με την ίδια αναλογία των οποίων οι ανταγωνιστές μέσου όρου 7 τοις εκατό.
Παρόλα αυτά, οι εταιρείες με υψηλό δείκτη περιθωρίου κέρδους είναι γενικά:
- καλύτερα να πληρώνουν για τα πάγια έξοδα τους και τους τόκους επί του χρέους
- καλύτερα να επιβιώσουν οικονομικές κάμψεις
- μπορεί να είναι πιο ανταγωνιστική, προσφέροντας χαμηλότερες τιμές από ό, τι οι ανταγωνίστριες εταιρείες με χαμηλότερους δείκτες περιθωρίου κέρδους δεν μπορούν να ταιριάξουν
Ο δείκτης λειτουργικού περιθωρίου κέρδους παρέχει ένα μέσο για τον προσδιορισμό του βαθμού στον οποίο λειτουργεί το επιχειρηματικό μοντέλο μιας εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Είναι ένας ευρύς αλλά χρήσιμος δείκτης της αποδοτικότητας μιας επιχείρησης.