Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι μια χρηματοοικονομική μέτρηση που πρέπει να χρησιμοποιήσει ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης για να βοηθήσει στη μέτρηση της ρευστότητας και της λειτουργικής ρευστότητας της επιχείρησης. Είναι το άθροισμα όλων των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Πρόκειται για ένα μέτρο της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας μιας επιχείρησης και μπορεί επίσης να υποδεικνύει τη δυνατότητα της διοίκησης της εταιρείας να χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία με αποτελεσματικό τρόπο.
Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό μιας εταιρείας που είναι σε θέση να αναπτυχθεί γρήγορα.
Εάν η επιχείρηση έχει σημαντικά μετρητά στα αποθεματικά της, μπορεί να έχει αρκετό για την κλιμάκωση της επιχείρησης μάλλον γρήγορα. Από την άλλη πλευρά, αν η επιχείρηση έχει πολύ λίγα αποθεματικά σε μετρητά από ότι είναι πολύ απίθανο ότι η εταιρεία έχει τους πόρους για να κλιμακωθεί γρήγορα.
Αποτελεί σημαντική μέτρηση για τη διοίκηση, τους πωλητές και τους γενικούς πιστωτές, διότι παρουσιάζει τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα της επιχείρησης και την ικανότητα αποπληρωμής των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της με κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
Το μετρικό καθαρό κεφάλαιο κίνησης συνδέεται άμεσα με τον τρέχοντα δείκτη ή το κεφάλαιο κίνησης, το οποίο λέγεται ότι αν μια επιχείρηση ως πιο βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία από τις υποχρεώσεις μπορεί να "λειτουργήσει". Ο τρέχων δείκτης είναι δείκτης ρευστότητας και αποτελεσματικότητας που μετρά την ικανότητα μιας επιχείρησης να εξοφλήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία. Αν κοιτάξετε τον υπολογισμό του τρέχοντος λόγου, βλέπετε ότι χρησιμοποιείτε τα ίδια στοιχεία ισολογισμού για τον υπολογισμό του καθαρού κεφαλαίου κίνησης.
Υπολογισμός του καθαρού κεφαλαίου κίνησης
Εδώ είναι ο υπολογισμός για το Καθαρό Κεφάλαιο Κεφαλαίου: Κυκλοφορούν Ενεργητικό - Τρέχουσες Υποχρεώσεις = Καθαρό Κεφάλαιο Κίνησης.
Εάν μια επιχείρηση έχει τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 200 και τρέχουσες υποχρεώσεις ύψους $ 100 τότε:
- Καθαρό Κεφάλαιο Εργασίας = Κυκλοφορούν Ενεργητικό - Τρέχουσες Υποχρεώσεις
- = $ 200 - $ 100
- = Καθαρό Κεφάλαιο Εργασίας = 100 $
Αυτή η επιχείρηση μπορεί να πληρώσει τις βραχυπρόθεσμες οφειλές της και εξακολουθεί να έχει $ 100 παραμείνει ως ένα μετρητά ή λειτουργικά μαξιλάρι ρευστότητας. Διαθέτει δύο φορές το κυκλοφορούν ενεργητικό ($ 200) ως τρέχουσες υποχρεώσεις ($ 100).
Συγκρίνετε αυτό με την τρέχουσα αναλογία. Αν υπολογίσετε την τρέχουσα αναλογία για αυτό το παράδειγμα, θα χρησιμοποιούσατε τον τρέχοντα λόγο αναλογίας :
- Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
- $ 200 / $ 100 = 2,00Χ
- Αναλογία ρεύματος = 2.00Χ
Μπορείτε να δείτε τη σχέση ανάμεσα στις δύο οικονομικές μετρήσεις.
Παραδείγματα καθαρών κεφαλαίων κίνησης
Φυσικά, οι μεταβολές είτε στα περιουσιακά στοιχεία είτε στις υποχρεώσεις θα προκαλέσουν μεταβολή στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης, εκτός αν είναι ίσες. Για παράδειγμα:
Εάν ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης επενδύσει επιπλέον 10.000 δολάρια στην εταιρεία του, τα περιουσιακά στοιχεία αυξάνονται κατά 10.000 δολάρια αλλά οι τρέχουσες υποχρεώσεις δεν αυξάνονται. Έτσι, το κεφάλαιο κίνησης αυξάνεται κατά 10.000 δολάρια.
Αν η ίδια εταιρεία δανείσει 10.000 δολάρια και συμφωνεί να την καταβάλει σε 90 ημέρες, το κεφάλαιο κίνησης δεν έχει αυξηθεί, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά 10.000 δολάρια.
Σε περίπτωση που η ίδια εταιρεία επενδύσει 10.000 δολάρια σε αποθέματα, το κεφάλαιο κίνησης δεν θα αλλάξει επειδή τα μετρητά μειώθηκαν κατά 10.000 δολάρια, αλλά τα περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν κατά 10.000 δολάρια.
Η ίδια εταιρεία πωλεί ένα προϊόν για $ 1.000, το οποίο βρίσκεται σε αποθήκη με κόστος $ 500.
Το κεφάλαιο κίνησης αυξάνεται κατά $ 500 επειδή οι εισπρακτέοι λογαριασμοί ή τα μετρητά αυξήθηκαν κατά $ 1.000 και το απόθεμα μειώθηκε κατά $ 500.
Η εταιρεία χρησιμοποιεί τώρα $ 1.000 για να αγοράσει εξοπλισμό. Αυτό θα μειώσει το κεφάλαιο κίνησης, επειδή το περιουσιακό στοιχείο μετρητών μειώθηκε.
Η διαχείριση μετρητών και η διαχείριση της λειτουργικής ρευστότητας είναι σημαντική για την επιβίωση της επιχείρησης. Μια επιχείρηση μπορεί να κερδίσει, αλλά αν έχουν πρόβλημα με τη θέση μετρητών τους, δεν θα επιβιώσουν. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό για έναν ιδιοκτήτη επιχείρησης να χρησιμοποιεί όλες τις οικονομικές μετρήσεις και τα διαθέσιμα μέτρα για τη διαχείριση ρευστότητας και μετρητών.