Οι επενδυτές σας κρατούν μακριά από το χρέος - για μια τιμή
Πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης με μετοχικό κεφάλαιο
Η χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο σάς επιτρέπει να κόψετε την τράπεζα ως επιχειρηματικό εταίρο. Αντί να δαπανούν μετρητά για τις αποπληρωμές δανείων, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την έγχυση από επενδυτές μετοχών για να αναπτύξετε την επιχείρησή σας. Επιπλέον, οι επενδυτές σε μετοχές συμβάλλουν στη μείωση του προσωπικού σας κινδύνου στην επιχείρηση.
Σε περίπτωση αποτυχίας της επιχείρησής σας, θα χρειαστεί να πληρώσετε εκ νέου τα τραπεζικά δάνεια που έχετε λάβει ή να αναδιοργανώσετε την πληρωμή του χρέους με την προστασία της πτώχευσης. Οι ιδιώτες επενδυτές, ωστόσο, συνήθως δεν έχουν τα ίδια δικαιώματα με τους οφειλέτες. δεν θα χρειαστεί να επιστρέψετε την αρχική επένδυσή σας σε περίπτωση κατάρρευσης της επιχείρησής σας, για παράδειγμα. Η επένδυση σε μετοχές πρέπει να θεωρείται ως μια μακροπρόθεσμη λύση και ένα μέσο για την έγχυση τόσο μετρητών όσο και εμπειρίας στην εκκίνηση σας.
Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης μετοχικού κεφαλαίου
Εάν αναζητάτε μετρητά βραχυπρόθεσμα, η προσφορά μετοχών δεν είναι η σωστή προσέγγιση. Οι επενδυτές θέλουν το κεφάλαιό τους να βοηθήσει την εταιρεία να πραγματοποιήσει καλές επενδύσεις και να τοποθετηθεί για μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Αν η ταμειακή σας ροή δεν έχει ληφθεί όπως αναμενόταν, ίσως θελήσετε να καλέσετε μια τράπεζα. Επιπλέον, θα πρέπει να παραχωρήσετε κάποιο έλεγχο στις πράξεις της εταιρείας σας εάν προσφέρετε μετοχές στους επενδυτές.
Εξετάστε ποια είναι η μακροπρόθεσμη στρατηγική σας για την επιχείρησή σας. Οι μέτοχοι θα αναζητήσουν ένα σχέδιο αποπληρωμής της επένδυσής τους και το σχέδιο αυτό θα μπορούσε να περιλαμβάνει τη συγχώνευση με άλλη εταιρεία, την πώληση της εταιρείας σε μια μεγαλύτερη επιχείρηση ή τη διεξαγωγή δημόσιας χρηματιστηριακής προσφοράς που θα επέτρεπε στους επενδυτές να πουλήσουν το απόθεμά τους ανοικτή αγορά.
Μαζί με τον έλεγχο κοινής χρήσης, θα μοιράζεστε επίσης τα κέρδη. Βεβαιωθείτε ότι έχετε εκτελέσει τους υπολογισμούς σε οποιαδήποτε πιθανή συμφωνία μετοχών: Μπορεί να διαπιστώσετε ότι πληρώνετε ένα μεγαλύτερο ποσοστό των κερδών σας στους επενδυτές από ότι θα κάνατε προς ένα τραπεζικό δάνειο.
Ορισμένες πηγές χρηματοδότησης μετοχικού κεφαλαίου
- Επιχειρηματικοί καπιταλιστές. Τα ταμεία επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι επαγγελματικοί οργανισμοί επενδύσεων που επενδύουν σε αναπτυσσόμενες βιομηχανίες προκειμένου να πραγματοποιήσουν κέρδη. Οι εταιρείες VC γνωρίζουν ότι πολλές από τις επενδυτικές επιλογές τους μπορεί να μην εμφανίζονται, αλλά είναι πρόθυμες να αναλάβουν αυτόν τον κίνδυνο σε αντάλλαγμα για περιστασιακό απροσδόκητο. Η εξασφάλιση μιας επιχείρησης επιχειρηματικών κεφαλαίων που ειδικεύεται στη βιομηχανία σας σημαίνει ότι θα προσφέρετε στους ιδιοκτήτες που μπορούν να προσφέρουν έμπειρες απόψεις σχετικά με τη λειτουργία της εταιρείας, αλλά μπορεί επίσης να επιδιώξουν να ασκήσουν σημαντικό έλεγχο.
- Οι επενδυτές αγγέλου. Αυτά είναι τα άτομα που έχουν προσωπικό συμφέρον να δουν μια πρόταση επιχείρησης να επιτύχει. Οι επενδυτές Angel τείνουν να εστιάζουν τις επενδύσεις τους σε τομείς στους οποίους έχουν προσωπικό συμφέρον. Η συμφωνία μετοχών με έναν επενδυτή αγγέλου είναι παρόμοια με αυτή ενός επιχειρηματικού κεφαλαίου.
- Αρχικές δημόσιες προσφορές. Ανάλογα με τη φύση και το στάδιο ανάπτυξης της επιχείρησης, μπορεί να είναι δυνατή η άντληση κεφαλαίων με την προσφορά μετοχών στην εταιρεία στο κοινό. Η δραστηριότητα αυτή ρυθμίζεται σε υψηλό βαθμό και πρέπει να αναζητηθούν συμβουλές από ειδικούς πριν από την έναρξη αυτής της διαδρομής.
- Εταιρικά κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου. Αυτό είναι κεφάλαιο που παρέχεται από εγκατεστημένες εταιρείες σε αντάλλαγμα για ένα μερίδιο στην επιχείρησή σας.
Η απόφαση να επιλέξετε χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο για τη χρηματοδότηση του χρέους είναι σε μεγάλο βαθμό προσωπική και εν μέρει εξαρτάται από την όρεξή σας για κίνδυνο.
Θέτοντας τον εαυτό σας για μελλοντική χρηματοδότηση
Ανάλογα με το ποσό των επενδύσεων που αναζητάτε κατά τη φάση εκκίνησης, ίσως θελήσετε να ξεκινήσετε τον προγραμματισμό για μελλοντική χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια. Αν συμβαίνει αυτό, υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να θυμάστε ακόμη και σε αυτό το πρώιμο στάδιο:
- Συμπεριλάβετε ορισμένα μέτρα κατά της αραίωσης στις προσφορές σας για αρχικές μετοχές. Αυτό είναι να εξασφαλίσει στους επενδυτές του πρώτου γύρου ότι το ποσοστό συμμετοχής τους στην εταιρεία σας δεν θα μειωθεί όταν προσφέρετε περισσότερες μετοχές αργότερα στο δρόμο.
- C-Corp ή S-Corp; Οι περισσότερες μεγάλες εταιρείες έχουν νομικά συσταθεί ως C-Corporations. Το C-Corps υπόκειται σε διπλή φορολογία - τα κέρδη της εταιρείας φορολογούνται και στη συνέχεια φορολογούνται τα μερίσματα μεμονωμένων μετόχων. Μικρότερες επιχειρήσεις μπορούν να επιλέξουν να δημιουργηθούν ως S-Corp, όπου το εισόδημα ρέει απευθείας στους μετόχους και έτσι φορολογείται μόνο μία φορά. Το S-Corps, ωστόσο, δεν μπορεί να έχει περισσότερους από 100 μετόχους με νόμο. Εάν θέλετε να πάρετε πρόσθετη χρηματοδότηση, ίσως θελήσετε να ορίσετε την εταιρεία σας ως C-Corp από την αρχή. Οι επενδυτές προτιμούν επίσης το C-Corps, δεδομένου ότι επιτρέπουν την προσφορά προνομιούχων μετοχών και το S-Corps δεν το κάνει.