Χρηματοοικονομικοί δείκτες που παρέχουν οικονομικό πορτρέτο μιας επιχείρησης.
Οι δείκτες χρησιμοποιούνται επίσης από τους δανειστές και τους επιχειρηματικούς αναλυτές για να καθορίσουν την οικονομική σταθερότητα και τη θέση της εταιρείας.
Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι οι οικονομικοί δείκτες είναι ευαίσθητοι στο χρόνο. μπορούν να δείξουν μόνο μια εικόνα μιας επιχείρησης σε μια δεδομένη στιγμή. Έτσι, ο καλύτερος τρόπος χρήσης των χρηματοοικονομικών δεικτών είναι η διεξαγωγή ανάλυσης της αναλογίας σε συνεχή βάση.
Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες μπορούν να χωριστούν σε πέντε κατηγορίες:
Συντελεστές ρευστότητας ή φερεγγυότητας
Οι δείκτες ρευστότητας ή φερεγγυότητας επικεντρώνονται στην ικανότητα μιας επιχείρησης να πληρώνει τις βραχυπρόθεσμες οφειλές της. Ως εκ τούτου, επικεντρώνονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις της επιχείρησης στον ισολογισμό.
Οι πιο συνήθεις λόγοι ρευστότητας είναι η τρέχουσα αναλογία, ο γρήγορος λόγος και ο ρυθμός καύσης (μέτρηση διαστήματος). Ο γρήγορος λόγος, όπως υποδηλώνει το όνομα, καθορίζει πόσα χρήματα είναι διαθέσιμα στο εγγύς μέλλον για να πληρώσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο τρέχων δείκτης είναι ένας παρόμοιος, αλλά λιγότερο αυστηρός δείκτης αξιολόγησης της ρευστότητας. Το ποσοστό καύσης μετρά πόσο μπορεί να συνεχιστεί μια επιχείρηση όταν τα τρέχοντα έξοδα υπερβαίνουν το τρέχον εισόδημα.
Είναι ένα κοινό μέτρο που χρησιμοποιείται στην αξιολόγηση των νεοσύστατων επιχειρήσεων, οι οποίες σχεδόν πάντα χάνουν χρήματα όταν αρχίζουν να δρουν. Το ποσοστό καύσης απαντά στη σημαντική ερώτηση: Πόσο καιρό με τον τρέχοντα ρυθμό είναι η εταιρεία να είναι σε θέση να κρατήσει τις πόρτες ανοικτές.
Χρηματοοικονομική μόχλευση ή χρεωστικοί δείκτες
Οι δείκτες χρηματοοικονομικής μόχλευσης ή χρέους επικεντρώνονται στην ικανότητα μιας επιχείρησης να ανταποκρίνεται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της.
Εξετάζει τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της επιχείρησης στον ισολογισμό, όπως τα ομόλογα.
Οι συνηθέστεροι λόγοι χρηματοοικονομικής μόχλευσης είναι οι συνολικοί δείκτες χρέους, ο λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων, ο λόγος μακροπρόθεσμου χρέους , ο δείκτης χρεωστικού επιτοκίου , ο δείκτης κάλυψης σταθερού τέλους και ο λόγος κάλυψης μετρητών.
Παρόλο που είναι ελαφρώς διαφορετικοί, αυτοί οι δείκτες χρηματοοικονομικής μόχλευσης σας λένε για διαφορετικές πτυχές της συνολικής χρηματοοικονομικής υγείας της εταιρείας και, στις περισσότερες περιπτώσεις, για την ποσοτικοποίηση του μετοχικού κεφαλαίου.
Αποτελεσματικότητα περιουσιακών στοιχείων ή δείκτες κύκλου εργασιών
Οι δείκτες αποτελεσματικότητας ή κύκλου εργασιών μετρά την αποτελεσματικότητα με την οποία η επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία της για την παραγωγή των πωλήσεων. Ως εκ τούτου, εστιάζει τόσο στην κατάσταση αποτελεσμάτων (πωλήσεις) όσο και στον ισολογισμό (στοιχεία ενεργητικού).
Οι πιο συνήθεις δείκτες απόδοσης περιουσιακών στοιχείων είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών του αποθέματος , ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων , ο δείκτης πωλήσεων ημερών σε αποθέματα, ο λόγος πωλήσεων σε εισπρακτέες ημέρες, ο δείκτης καθαρού κεφαλαίου κίνησης, ο δείκτης κύκλου εργασιών των παγίων στοιχείων και ο κύκλος εργασιών αναλογία.
Οι δείκτες απόδοσης περιουσιακών στοιχείων είναι ιδιαίτερα πολύτιμοι για την περιγραφή της επιχείρησης από μια δυναμική σκοπιά. Χρησιμοποιούνται μαζί, περιγράφουν πόσο καλά τρέχει η επιχείρηση - πόσο γρήγορα πωλούνται τα προϊόντα της, πόσο χρόνο οι πελάτες παίρνουν για να πληρώσουν και πόσα κεφάλαια συνδέονται με την απογραφή.
Συντελεστές κερδοφορίας
Οι δείκτες κερδοφορίας είναι ακριβώς αυτό που υποδηλώνει το όνομα. Επικεντρώνονται στην ικανότητα της επιχείρησης να δημιουργεί κέρδος και επαρκή απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και των ιδίων κεφαλαίων. Μετρώνται πόσο αποτελεσματικά η επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία της και πόσο αποτελεσματικά διαχειρίζεται τις δραστηριότητές της και απαντά σε βασικά ερωτήματα όπως "Πόσο κερδοφόρα είναι αυτή η επιχείρηση;" και "Πώς μετράει τους ανταγωνιστές της;"
Δείκτες αγοραίας αξίας
Οι δείκτες της αγοραίας αξίας μπορούν να υπολογιστούν για τις εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο μόνον εφόσον αφορούν την τιμή των μετοχών. Υπάρχουν πολλοί λόγοι αγοραίας αξίας, αλλά μερικές από τις πιο συχνά χρησιμοποιούμενες είναι οι τιμές / κέρδη (P / E), η λογιστική αξία στην αξία των μετοχών και η μερισματική απόδοση