Θα βρείτε ό, τι χρειάζεστε για ανάλυση αναλογίας ρευστότητας στον ισολογισμό της εταιρείας. Η ρευστότητα έχει να κάνει με τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας επιχείρησης. Ειδικότερα, η ρευστότητα εξετάζει κατά πόσον μια επιχείρηση μπορεί να πληρώσει το τρέχον χρέος της με τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία.
01 - πρώτα βήματα
Ακολουθεί ο ισολογισμός που πρόκειται να χρησιμοποιήσουμε ως παράδειγμα. Μπορείτε να δείτε ότι υπάρχουν δύο χρόνια δεδομένων για αυτήν την υποθετική επιχείρηση. Αυτό συμβαίνει επειδή η ανάλυση της αναλογίας είναι μόνο ένα καλό εργαλείο αν μπορούμε να συγκρίνουμε τους λόγους που υπολογίζουμε είτε με τα δεδομένα ενός άλλου έτους είτε με τους μέσους όρους της βιομηχανίας.
Προηγουμένως θα χρησιμοποιήσουμε τα στοιχεία του ισολογισμού για να υπολογίσουμε τους τρέχοντες και τους γρήγορους δείκτες και το καθαρό κεφάλαιο κίνησης εξηγώντας το καθένα και τι σημαίνει η αλλαγή τους από έτος σε έτος. Μπορείτε να αναπαράγετε τα αποτελέσματα για τη δική σας επιχείρηση.
02 - Υπολογίστε τον τρέχοντα λόγο της εταιρείας
Το πρώτο βήμα στην ανάλυση ρευστότητας είναι ο υπολογισμός της τρέχουσας σχέσης της εταιρείας. Ο τρέχων δείκτης δείχνει πόσες φορές η επιχείρηση μπορεί να πληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της βάσει των στοιχείων ενεργητικού της.
Ο τύπος είναι ο ακόλουθος: Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities . Στον ισολογισμό, μπορείτε να δείτε τους επισημασμένους αριθμούς. Αυτά είναι αυτά που χρησιμοποιείτε για τον υπολογισμό. Για το 2008, ο υπολογισμός θα είναι ο ακόλουθος:
Current Ratio = $ 708 / $ 540 = 1.311 Χ
Αυτό σημαίνει ότι η επιχείρηση μπορεί να καλύψει τις τρέχουσες (βραχυπρόθεσμες) οφειλές 1,311 φορές. Για να παραμείνει διαλυτή, η επιχείρηση πρέπει να έχει τρέχουσα αναλογία τουλάχιστον 1,0 X, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να εκπληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Έτσι, αυτή η επιχείρηση είναι διαλυτή.
Σε αυτή την περίπτωση, ωστόσο, η επιχείρηση είναι λίγο πιο υγρή από αυτή. Μπορεί να ανταποκριθεί στις τρέχουσες υποχρεώσεις του και έχει λίγο παραμείνει. Εάν υπολογίσετε τον τρέχοντα δείκτη για το 2007, θα δείτε ότι ο τρέχων δείκτης ήταν 1.182 X. Έτσι, η επιχείρηση βελτίωσε τη ρευστότητά της το 2008, η οποία, στην περίπτωση αυτή, είναι καλή, αφού λειτουργεί με σχετικά χαμηλή ρευστότητα.
03 - Υπολογίστε τον Γρήγορο Αναλυτή ή την Δοκιμή Οξέων της Εταιρείας
Το δεύτερο βήμα στην ανάλυση ρευστότητας είναι να υπολογίσει τη γρήγορη αναλογία της επιχείρησης ή τη δοκιμή οξέος . Ο γρήγορος λόγος είναι μια πιο αυστηρή δοκιμασία ρευστότητας από την τρέχουσα αναλογία. Εξετάζει πόσο καλά η εταιρεία μπορεί να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες οφειλές της χωρίς να χρειάζεται να πουλήσει κανένα από τα αποθέματά της για να το πράξει.
Το απόθεμα είναι το λιγότερο υγρό από το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων επειδή πρέπει να βρείτε έναν αγοραστή για το απόθεμά σας. Η εύρεση ενός αγοραστή, ειδικά σε μια αργή οικονομία, δεν είναι πάντοτε δυνατή. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις επιθυμούν να είναι σε θέση να ανταποκριθούν στις βραχυπρόθεσμες οφειλές τους χωρίς να χρειάζεται να βασίζονται στην πώληση των αποθεμάτων.
Ο τύπος είναι ο εξής: Quick Ratio = Current Assets-Inventory / Current Liabilities . Στον ισολογισμό, μπορείτε να δείτε τους επισημασμένους αριθμούς. Αυτά είναι αυτά που χρησιμοποιείτε για τον υπολογισμό. Για το 2008, ο υπολογισμός θα είναι ο ακόλουθος:
Γρήγορος Δείκτης = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Αυτό σημαίνει ότι η επιχείρηση δεν μπορεί να καλύψει τις τρέχουσες (βραχυπρόθεσμες) οφειλές χωρίς να πουλήσει αποθέματα επειδή ο γρήγορος δείκτης είναι 0,529 X που είναι μικρότερος από 1,0 Χ. Για να παραμείνει διαλυτός και να πληρώσει το βραχυπρόθεσμο χρέος χωρίς να πουλήσει απογραφή, η γρήγορη αναλογία πρέπει να είναι τουλάχιστον 1,0 X, η οποία δεν είναι.
Σε αυτή την περίπτωση, ωστόσο, η επιχείρηση θα πρέπει να πωλήσει αποθέματα για να πληρώσει το βραχυπρόθεσμο χρέος της. Αν υπολογίσετε τον γρήγορο δείκτη για το 2007, θα δείτε ότι ήταν 0.458 X. Έτσι, η επιχείρηση βελτίωσε τη ρευστότητα της μέχρι το 2008, η οποία, στην περίπτωση αυτή, είναι καλή, αφού λειτουργεί με σχετικά χαμηλή ρευστότητα. Πρέπει να βελτιώσει τη γρήγορη αναλογία του σε πάνω από 1,0 Χ, οπότε δεν θα χρειαστεί να πουλήσει αποθέματα για να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες οφειλές του.
04 - Υπολογίστε το Καθαρό Κεφάλαιο Κίνησης της Εταιρείας
Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης μιας εταιρείας είναι η διαφορά μεταξύ του κυκλοφορούντος ενεργητικού και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών του:
Καθαρό Κεφάλαιο Εργασίας = Κυκλοφορούν Ενεργητικό - Τρέχουσες Υποχρεώσεις
Για το 2008, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας αυτής θα ήταν:
$ 708 - 540 = $ 168
Από αυτόν τον υπολογισμό, γνωρίζετε ήδη ότι έχετε θετικό καθαρό κεφάλαιο κίνησης με το οποίο θα πληρώσετε βραχυπρόθεσμες οφειλές, προτού ακόμη υπολογίσετε τον τρέχοντα λόγο. Θα πρέπει να μπορείτε να δείτε τη σχέση μεταξύ του καθαρού κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας και της τρέχουσας σχέσης της.
Για το 2007, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας ήταν 99 δολάρια, επομένως η καθαρή θέση κεφαλαίου κίνησης και, συνεπώς, η ρευστότητα της, βελτιώθηκε από το 2007 έως το 2008.
05 - Περίληψη της ανάλυσης ρευστότητας
Σε αυτό το σεμινάριο, εξετάσαμε τον τρέχοντα λόγο, την ταχύτητα και την καθαρή κίνηση κεφαλαίου αυτής της επιχείρησης. Αυτά είναι τα βασικά στοιχεία μιας απλής ανάλυσης ρευστότητας για μια επιχείρηση επιχείρησης. Πιο πολύπλοκη ανάλυση ρευστότητας και μετρητών μπορεί να γίνει για εταιρείες, αλλά αυτή η απλή ανάλυση ρευστότητας θα σας ξεκινήσει.
Ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτή τη σύνοψη. Αυτή η εταιρεία έχει βελτιώσει τη θέση ρευστότητάς της από το 2007 έως το 2008, όπως υποδεικνύουν και οι τρεις μετρήσεις που εξετάσαμε. Η τρέχουσα αναλογία και οι καθαρές θέσεις κεφαλαίου κίνησης έχουν βελτιωθεί. Ο γρήγορος δείκτης δείχνει ότι η εταιρεία πρέπει ακόμα να πουλήσει αποθέματα προκειμένου να καλύψει τις τρέχουσες οφειλές, αλλά ο γρήγορος δείκτης βελτιώνεται επίσης.
Προκειμένου να αναλύσουμε πραγματικά αυτή την επιχείρηση, πρέπει να εξετάσουμε τα δεδομένα για τη βιομηχανία στην οποία βρίσκεται αυτή η επιχείρηση. Είναι καλό ότι έχουμε δύο χρόνια στοιχεία για την επιχείρηση, καθώς μπορούμε να δούμε την τάση των δεικτών. Ωστόσο, πρέπει επίσης να συγκρίνουμε τους δείκτες της επιχείρησης με τη βιομηχανία.