Η ρευστότητα μιας επιχείρησης
Η ρευστότητα είναι το βραχυπρόθεσμο των μέτρων αυτών, διότι αναφέρεται στην ικανότητα μιας επιχείρησης να μετατρέψει γρήγορα τα περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά χωρίς απώλειες.
Η αρχή λειτουργεί ως εξής: Ας πούμε ότι χρειάζεστε μετρητά. Ο ευκολότερος τρόπος να το αποκτήσετε είναι να πωλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο.
Έτσι, κοιτάζετε γύρω και σκεφτείτε: "Λοιπόν, μπορώ να συλλέξω κάποιες απαιτήσεις ." Αλλά δεν μπορείτε να συλλέξετε αρκετά, ώστε να προσπαθήσετε να επιστρέψετε κάποια ανοικτά κουτιά προμηθειών στον τόπο παροχής γραφείου. Ή επιστρέφετε ορισμένα αχρησιμοποίητα προϊόντα στον προμηθευτή σας. Ξέρετε αν προσπαθήσατε να πουλήσετε εξοπλισμό, θα έχετε ζημιά, επειδή έχει υποτιμηθεί.
Εάν είστε ρευστοί, έχετε αρκετά περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά για να είστε σε θέση να πληρώσετε τους άμεσους λογαριασμούς σας ή να πληρώσετε τους υπαλλήλους σας. Οι περισσότερες επιχειρήσεις δεν έχουν πολλά επιπλέον μετρητά να κάθονται γύρω, αλλά θα πρέπει να γνωρίζουν ότι έχουν αρκετά, από έσοδα ή πωλήσεις, να πληρώσουν τους λογαριασμούς καθώς έρχονται. Αυτό ονομάζεται θετική ταμειακή ροή , και σημαίνει ρευστότητα.
Φερεγγυότητα μιας επιχείρησης
Η αρχή της φερεγγυότητας σχετίζεται με τη ρευστότητα, αλλά είναι λίγο ευρύτερη. Εάν μια επιχείρηση είναι διαλυτή, διαθέτει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις υποχρεώσεις της.
Εάν όλοι οι πιστωτές της επιχείρησης ζήτησαν τα δάνειά τους και απαίτησαν πληρωμή (κάτι σαν "τρέξιμο στην τράπεζα" για μια επιχείρηση), η επιχείρηση θα έπρεπε να πουλήσει ή να διαθέσει τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με ζημία.
Η φερεγγυότητα μετράται με μια αναλογία συναλλαγών που ονομάζεται " τρέχουσα αναλογία ", η οποία συγκρίνει τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (απαιτήσεις, προμήθειες και αποθέματα) με τις τρέχουσες υποχρεώσεις (τα οφειλόμενα ποσά που οφείλονται εντός του επόμενου έτους, όπως οι φόροι, μηνιαίες πληρωμές για το επιχειρηματικό σας δάνειο).
Η "τρέχουσα αναλογία" υποτίθεται ότι είναι 2: 1. Δηλαδή, η αξία του κυκλοφορούντος ενεργητικού σας θα πρέπει να είναι διπλάσιο από το ποσό των τρεχουσών σας υποχρεώσεων.
Όπως ανέφερα παραπάνω, είναι δύσκολο να πωληθούν τα περιουσιακά στοιχεία γρήγορα χωρίς να υπάρξει κάποια ζημιά, συνεπώς χρειάζεστε περισσότερα περιουσιακά στοιχεία για να καλύψετε τις υποχρεώσεις σας. Έτσι, η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας επιχείρησης να διατηρεί μια τρέχουσα αναλογία 2: 1, ώστε να μπορεί να χειρίζεται έκτακτες ανάγκες και να πληρώνει τους λογαριασμούς της βραχυπρόθεσμα (κάτω από ένα χρόνο).
Βιωσιμότητα μιας επιχείρησης
Η έννοια της βιωσιμότητας συχνά συζητείται με τα ζωντανά όντα (νεογέννητα μωρά, για παράδειγμα) και την ικανότητά τους όχι μόνο να επιβιώσουν αλλά να ευδοκιμήσουν. Η οικονομική βιωσιμότητα σημαίνει συνεχή βιώσιμα κέρδη για μια επιχείρηση σε μια χρονική περίοδο. Αυτό δεν σημαίνει ότι κάθε τρίμηνο είναι κερδοφόρο, αλλά με την πάροδο του χρόνου η επιχείρηση είναι κερδοφόρα, η οποία προβλέπει τόσο ρευστότητα για καταστάσεις έκτακτης ανάγκης όσο και φερεγγυότητα για τις τρέχουσες ανάγκες.
Πίσω στο αρχικό μου σημείο: οι επιχειρήσεις συχνά χρεοκοπούν επειδή ξεχνούν τα βασικά:
- Η επιχείρηση πρέπει να έχει αρκετά μετρητά για να καλύψει τις καταστάσεις έκτακτης ανάγκης (ρευστότητα).
- Η επιχείρηση πρέπει να έχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία ώστε, εάν τα δάνεια πρέπει να εξοφληθούν ή οι φόροι πρέπει να πληρωθούν, η επιχείρηση μπορεί να καλύψει αυτές τις "κλήσεις" στα περιουσιακά της στοιχεία (φερεγγυότητα). και
- Η επιχείρηση πρέπει να συνεχίσει να είναι κερδοφόρα, πράγμα που σημαίνει ότι συνεχίζει να αποφέρει περισσότερα έσοδα από τα έσοδα, δημιουργώντας έτσι μετρητά και άλλα περιουσιακά στοιχεία (βιωσιμότητα).
Βασικές επιχειρηματικές αρχές. Ξεχάστε τους κινδύνους σας.