Πώς οι ασφαλιστές κερδίζουν χρήματα
Για να κατανοήσετε πώς λειτουργεί η ασφαλιστική αγορά, πρέπει πρώτα να καταλάβετε πώς οι ασφαλιστές κερδίζουν χρήματα.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν δύο κύριες πηγές εσόδων: εισόδημα από επενδύσεις και κέρδη αναδοχής.
Οι ασφαλιστές κερδίζουν χρήματα επενδύοντας σε περιουσιακά στοιχεία. Οι κρατικοί ασφαλιστικοί κανονισμοί υπαγορεύουν τους τύπους περιουσιακών στοιχείων στα οποία μπορούν να επενδύσουν οι ασφαλιστές. Γενικά, οι ασφαλιστές μπορούν να επενδύουν μόνο σε "ασφαλή" περιουσιακά στοιχεία τα οποία μπορούν να μετατραπούν γρήγορα σε μετρητά. Παραδείγματα είναι τα κυβερνητικά και δημοτικά ομόλογα. Οι κανόνες αποσκοπούν στην προστασία των αντισυμβαλλομένων. Εξασφαλίζουν ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες θα παραμείνουν διαλυτές και θα έχουν διαθέσιμα κεφάλαια για την πληρωμή των απαιτήσεων.
Ένας ασφαλιστής κερδίζει επίσης χρήματα από την ανάληψη κερδών . Ο όρος αυτός σημαίνει τη διαφορά μεταξύ των χρημάτων που ένας ασφαλιστής εισπράττει στα ασφάλιστρα και του κόστους που συνεπάγεται για την πληρωμή των απαιτήσεων και των εξόδων (συμπεριλαμβανομένων των προμηθειών αντιπροσώπου και μεσίτη ). Ένας ασφαλιστής που συλλέγει περισσότερα χρήματα σε ασφάλιστρα από ό, τι πληρώνει σε απαιτήσεις και έξοδα θα κερδίσει ένα ασφαλιστικό κέρδος. Εάν ένας ασφαλιστής πληρώνει περισσότερα σε απαιτήσεις και έξοδα που εισπράττει σε ασφάλιστρα, θα υποστεί ζημιά.
Ένας ασφαλιστής που διατηρεί μια απώλεια αναδοχής μπορεί να κερδίσει ακόμα ένα κέρδος αν τα κέρδη από τόκους του υπερβαίνουν την αναδοχή. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας ασφαλιστής έχει κερδίσει 50 εκατομμύρια δολάρια σε εισόδημα από επενδύσεις και έχει υποστεί ζημιά 40 εκατομμυρίων δολαρίων. Έχει ακόμα κερδίσει κέρδη 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Όταν τα κέρδη από τόκους είναι χαμηλοί ασφαλιστές, πρέπει να δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στα αποτελέσματα αναδοχής τους.
Απαιτήσεις Αποθεμάτων
Οι ασφαλιστές δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα χρήματα που εισπράττουν στα ασφάλιστρα αμέσως. Πρέπει να περιμένουν μέχρι να κερδίσουν τα ασφάλιστρα. Τα ασυνήθιστα ασφάλιστρα πρέπει να διατηρούνται ως αποθεματικό μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων για την πληρωμή μελλοντικών απαιτήσεων. Το Premium κερδίζεται σε αναλογική βάση καθ 'όλη τη διάρκεια της πολιτικής. Εάν ο αντισυμβαλλόμενος έχει καταβάλει το ασφάλιστρο πριν από την ημερομηνία έναρξης της σύμβασης, ολόκληρη η πριμοδότηση δεν θα ληφθεί υπόψη από την ημερομηνία αυτή. Έξι μήνες μετά την πολιτική περίοδο, κερδίζεται το ήμισυ της πριμοδότησης. Το ασφάλιστρο δεν κερδίζεται πλήρως μέχρι να λήξει η πολιτική.
Οι ασφαλιστές πρέπει επίσης να διαθέσουν χρήματα για να πληρώσουν για τις ζημίες που έχουν ήδη συμβεί, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν έχουν ακόμη αναφερθεί. Αυτά τα χρήματα ονομάζονται αποθεματικό ζημιών .
Χωρητικότητα
Επειδή ένα σημαντικό μέρος του χρηματικού ποσού ενός ασφαλιστή είναι συνδεδεμένο με αποθεματικά, μπορεί να μην έχει την οικονομική δυνατότητα να εκδίδει νέες πολιτικές. Ευτυχώς, ένας ασφαλιστής μπορεί να αυξήσει την ικανότητά του αγοράζοντας αντασφάλιση. Όταν ένας ασφαλιστής αγοράζει αντασφάλιση, μεταφέρει μέρος του κινδύνου μελλοντικών ζημιών στον αντασφαλιστή. Η μεταφορά κινδύνου μειώνει το χρηματικό ποσό που ο ασφαλιστής πρέπει να κατέχει ως μη δεδουλευμένα αποθεματικά ασφαλίστρων, αυξάνοντας έτσι την ικανότητα του ασφαλιστή να εκδίδει νέες πολιτικές.
Παράγοντες που επηρεάζουν τη διαθεσιμότητα της ασφάλισης
Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την οικονομική υγεία του ασφαλιστή και, συνεπώς, την ικανότητά του να εκδίδει πολιτικές.
Ένα από αυτά είναι καταστροφικά γεγονότα. Σημαντικά γεγονότα όπως οι τυφώνες, οι σεισμοί και οι εκρήξεις φυσικού αερίου μπορούν να προκαλέσουν τεράστιες απώλειες ασφάλισης περιουσίας . Οι ασφαλιστές που έχουν πληρώσει μεγάλες απαιτήσεις για ορισμένους κινδύνους ενδέχεται να είναι απρόθυμοι ή απρόθυμοι να ασφαλίσουν τους κινδύνους αυτούς στο μέλλον. Επιπλέον, πολλές καταστροφικές απώλειες μοιράζονται οι αντασφαλιστές. Οι αντασφαλιστές που έχουν καταβάλει μεγάλες ζημίες ενδέχεται να μην επιθυμούν να ανανεώσουν αντασφαλιστικές συμβάσεις με ασφαλιστές. Χωρίς πρόσβαση στην αντασφάλιση, η ικανότητα των ασφαλιστών να γράφουν νέες πολιτικές μειώνεται.
Ένας άλλος παράγοντας που επηρεάζει την ικανότητα των ασφαλιστών είναι το νομικό κλίμα. Σε ένα αμφισβητούμενο νομικό περιβάλλον, οι ασφαλιστές ενδέχεται να πληγούν με πολλές μεγάλες δίκες. Η κακή εμπειρία απώλειας μπορεί να αναγκάσει έναν ασφαλιστή να διατηρήσει μια απώλεια αναδοχής. Η ικανότητα ασφάλισης αστικής ευθύνης μπορεί να μειωθεί περαιτέρω εάν οι αντασφαλιστές δεν επιθυμούν να ανανεώσουν τις αντασφαλιστικές συμβάσεις του ασφαλιστή.
Η ικανότητα των ασφαλιστών να γράφουν νέες πολιτικές επηρεάζεται επίσης από τις γενικές οικονομικές συνθήκες. Σε περιόδους ύφεσης οι αγοραστές ασφαλιστικών επιχειρήσεων μπορούν να αγοράσουν μικρότερη κάλυψη ή να παραιτηθούν από την ασφάλιση συνολικά. Οι πωλήσεις και η μισθοδοσία των επιχειρήσεων (στις οποίες βασίζονται συχνά τα ασφάλιστρα) ενδέχεται να μειωθούν. Το αποτέλεσμα είναι μικρότερο ασφαλιστικό εισόδημα για τους ασφαλιστές. Τα επιτόκια ενδέχεται επίσης να είναι χαμηλά κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, οι ασφαλιστές κερδίζουν λιγότερα έσοδα από τις επενδύσεις τους.
Σκληρή ή μαλακή αγορά;
Μια σειρά από καταστροφικά γεγονότα, ένα αμφισβητούμενο νομικό περιβάλλον ή / και μια φτωχή οικονομία μπορούν να αποτελέσουν τη βάση για μια σκληρή ασφαλιστική αγορά. Τέτοια γεγονότα τείνουν να μειώνουν την ικανότητα των ασφαλιστών να γράφουν νέες πολιτικές. Το αντίστροφο ισχύει επίσης. Ένα ισχυρό οικονομικό κλίμα, ένα ευνοϊκό νομικό περιβάλλον ή / και λίγα καταστροφικά γεγονότα τείνουν να αυξάνουν την ικανότητα. Η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα μπορεί να δημιουργήσει μια μαλακή ασφαλιστική αγορά.
Χαρακτηριστικά μιας μαλακής αγοράς
Μια μαλακή αγορά χαρακτηρίζεται από τα εξής:
- Πολλοί ασφαλιστές ανταγωνίζονται για τις επιχειρήσεις
- Η κάλυψη είναι ευρέως διαθέσιμη
- Οι ασφαλιστικές τιμές είναι χαμηλές
- Οι ασφαλιστές είναι ευέλικτοι και πρόθυμοι να διαπραγματευτούν τους όρους κάλυψης
- Υπάρχει ευρεία κάλυψη με ορισμένες επεκτάσεις διαθέσιμες δωρεάν
- Τα πρότυπα αναδοχής είναι χαλαρά
Χαρακτηριστικά μιας σκληρής αγοράς
Μια σκληρή ασφαλιστική αγορά είναι αντίθετη από μια μαλακή. Εδώ είναι τα χαρακτηριστικά μιας σκληρής αγοράς:
- Σχετικά λίγοι ασφαλιστές προσφέρουν κάλυψη
- Η κάλυψη είναι δύσκολη (ή και αδύνατη) για την απόκτηση
- Οι ασφαλιστικές τιμές είναι υψηλές
- Οι ασφαλιστές είναι απρόθυμοι ή απρόθυμοι να διαπραγματευτούν τους όρους κάλυψης
- Η ευρεία κάλυψη είναι δύσκολο να επιτευχθεί. Ορισμένες επεκτάσεις μπορεί να είναι διαθέσιμες για πρόσθετο ασφάλιστρο
- Τα πρότυπα αναδοχής είναι αυστηρά
Τελικά
Η ασφαλιστική αγορά είναι πολύ διαφορετική. Ένα τμήμα της βιομηχανίας μπορεί να είναι σε μια σκληρή αγορά ενώ η άλλη είναι σε μια μαλακή αγορά. Ένα ακόμη τμήμα μπορεί να είναι κάπου ενδιάμεσα.