Δωρεάν Υπολογισμός Ταμειακών Ροών και Δωρεάν Ταμειακή Ροή Παράδειγμα
Η ελεύθερη ροή μετρητών ως μέρος της ανάλυσης των ταμειακών ροών έγινε σημαντική πριν από μερικά χρόνια, όταν άρχισαν να εκδηλώνονται περιπτώσεις απάτης σε επιχειρήσεις, όπως το σκάνδαλο Enron. Ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές άρχισαν να αναζητούν την έννοια της ελεύθερης ταμειακής ροής είναι επειδή δεν ήταν τόσο εύκολο να χειριστεί ως κέρδη ανά μετοχή ή καθαρό εισόδημα .
Υπολογισμός και ελεύθερη ταμειακή ροή Παράδειγμα
Η ελεύθερη ροή μετρητών παρακολουθεί τα χρήματα. Είναι αυτό που έχετε αφήσει στο τέλος του έτους ή το τρίμηνο, αφού πληρώσετε όλους τους λογαριασμούς σας και πληρώσετε για νέες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Είναι αυτό που έχετε αφήσει για να πληρώσει τους επενδυτές. Η ελεύθερη ταμειακή ροή μπορεί να υπολογιστεί με τρεις διαφορετικούς τρόπους . Και οι τρεις είναι απλοί υπολογισμοί. Ακολουθεί ένας δωρεάν υπολογισμός των ταμειακών ροών. Είναι ένας πολύ απλός υπολογισμός και ένα μέρος της ανάλυσης των ταμειακών ροών .
Δωρεάν ταμειακή ροή = Καθαρή ταμειακή ροή από λειτουργίες - Κεφαλαιουχικές δαπάνες
όπου η Καθαρή Ταμειακή Ροή από Λειτουργίες προέρχεται από την Κατάσταση Ταμειακών Ροών και η αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών προέρχεται από τον ισολογισμό
Αν κοιτάξετε την ελεύθερη ταμειακή ροή για πολλά χρόνια σταθερών δεδομένων και αυξάνεται, αυτό συνήθως σημαίνει ότι η αύξηση των κερδών είναι στον ορίζοντα της επιχείρησης. Οι επιχειρήσεις με αυξανόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές κάνουν κάτι, ή πολλά πράγματα, σωστά. Μπορεί να απολαμβάνουν αύξηση των εσόδων. Μπορούν να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τα περιουσιακά τους στοιχεία.
Μπορεί να πληρώνουν το χρέος τους. Μπορεί να μειώνουν το κόστος τους .
Εάν οι ελεύθερες ταμειακές ροές μειώνονται κατά τη διάρκεια αρκετών χρονικών περιόδων, ενδέχεται να υπάρξουν σκοτεινά σύννεφα στον ορίζοντα για την εταιρεία. Οι επιχειρήσεις με φθίνουσα ταμειακή ροή μπορούν να αναμένουν μείωση της αύξησης των κερδών και χειρότερα. Μπορεί να χρειαστεί να αναλάβουν αυξανόμενα επίπεδα χρέους και να αντιμετωπίσουν μείωση της ρευστότητας .
Λάβετε υπόψη ότι η ελεύθερη ταμειακή ροή δεν είναι απολύτως ανοσοποιητική σε λογιστικά κόλπα. Δεν υπάρχει ρυθμιστικό πρότυπο για αυτό, έτσι υπάρχουν μερικοί διαφορετικοί τρόποι που μπορεί να υπολογιστεί, αν και σας έχω δώσει τον πιο συνηθισμένο τρόπο σε αυτό το άρθρο. Στοιχεία όπως οι εισπρακτέοι λογαριασμοί και οι πληρωτέοι λογαριασμοί μπορούν να χειραγωγούνται σχετικά με το πότε εισπράττονται, γίνονται και καταγράφονται οι πληρωμές για να φτάσουν οι ελεύθερες ταμειακές ροές μεγαλύτερες από ό, τι είναι.
Ως ιδιοκτήτης μικρής επιχείρησης, η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι στατιστική που πρέπει να υπολογίζετε τακτικά. Θα σας ενημερώσει για το πώς κάνει η εταιρεία σας και πόσα μετρητά θα πρέπει να εργαστείτε μετά την πληρωμή όλων των λογαριασμών σας. Δείχνει αν μπορείτε να προχωρήσετε και να επεκτείνετε την επιχείρησή σας ή αν πρέπει να περιμένετε.
Δωρεάν παράδειγμα ταμειακής ροής
Στην περίπτωση της Κατάστασης Ταμειακών Ροών , ας πάρουμε τα δεδομένα και υπολογίσουμε την ελεύθερη ταμειακή ροή της υποθετικής αυτής επιχείρησης:
- $ 150.000 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργίες
- -100.000 επενδύσεις σε εγκαταστάσεις και εξοπλισμό
- = Θετική Δωρεάν Ταμειακή Ροή $ 50.000
Η εταιρεία XYZ, στο παράδειγμα, έχει μια θετική ελεύθερη ταμειακή ροή. Πρέπει να αναλύσουν την οικονομική τους θέση πολύ προσεκτικά και να βρουν πού βρίσκονται οι θέσεις οικονομικής τους δύναμης, καθώς και οποιεσδήποτε θέσεις οικονομικών αδυναμιών, ώστε να συνεχίσουν να είναι μια επιτυχημένη εταιρεία.